Desafio Sebrae Argentina 2008

Mercado argentino de Calzados

En los últimos años se ha registrado en el mercado mundial sobrecapacidad de oferta industrial. Dicha sobrecapacidad vino motivada por la coincidencia en el tiempo de la instalación de nueva capacidad con un deterioro del mercado motivado por la recesión de la demanda y la liberalización del sector textil.

Como consecuencia de la liberalización de las cuotas de importación en el año 2005, los confeccionistas del sector textil han trasladado sus centros de producción a países con costes laborales más baratos. Ello ha implicado que se incrementen las importaciones de productos de países del sudeste asiático y de China, más baratos que los elaborados en Europa y América. Esto tiene como consecuencia una mayor presión en los precios de las telas y de las prendas elaborados en esas regiones, por tanto, también un deterioro de los precios y volúmenes.

El algodón es un artículo de consumo (commodity) que puede ser objeto de cotización en las Bolsas de Valores. La principal Bolsa de referencia es la Bolsa mercantil de Nueva York (New York Mercantile Exchange, Inc - NYMEX). El precio del algodón puede sufrir con la volatilidad del mercado primario pero también se ve afectado de forma creciente por especuladores financieros que utilizan los commodities en su estrategia de inversiones. Esos especuladores pueden distorsionar de forma significativa los precios del algodón.

En el primer trimestre de 2008 el mercado se ha encontrado en un periodo de elevado incremento de precios que supone un peligro de interrupción temporal del suministro. Los precios han llegado a niveles de 90 céntimos de dólar estadounidense por libra entre los días 3 y 10 de marzo de 2008 que representa un máximo histórico. Actualmente el algodón ha bajado a niveles entre 75 y 80 céntimos de dólar estadounidense por libra. A efectos comparativos, el precio medio en el año 2007 fue de alrededor de 55 céntimos de dólar estadounidense por libra.

Además de por el algodón, la industria se ha visto afectada negativamente por el incremento del precio de la energía y en determinados momentos y regiones puede sufrir la falta de oferta de energía para su consumo, lo que puede suponer una reducción de la producción.

Alpargatas S.A.I.C. es la mayor empresa en el mercado de calzados en Argentina, si bien tiene un segmento de negocio de producción de denim y tela para ropa de trabajo.

Adicionalmente, debe tenerse en cuenta que, según la información hecha pública por Alpargatas S.A.I.C., de la facturación total que esta compañía tuvo en 2007 y que ascendió a 602 millones de pesos argentinos (aproximadamente 119,3 millones de euros), el negocio de denim y ropa de trabajo ha supuesto únicamente 159 millones de pesos argentinos (unos 31,5 millones de euros). De este modo, el negocio del calzado (negocio principal de Alpargatas S.A.I.C.) supuso aproximadamente un 66,6% de la facturación, mientras que la producción de denim y de tela para uso laboral supuso un 26%.

Actualmente existe una competitividad importante en el sector textil. Su empresa tiene una fuerte competencia, tanto en los mercados locales donde cuenta con plantas industriales, como en el mercado internacional. Los competidores internacionales están mejor posicionados que en el pasado, contando actualmente con un mejor nivel, tanto tecnológico, como de mano de obra, así como con una mayor disponibilidad de materias primas a costes competitivos. Este nivel de competencia en el sector puede limitar su capacidad de crecimiento y presionar los precios de algunos de sus productos, sobre todo los más básicos.

El sector textil es sensible a los ciclos económicos y consecuentemente al comportamiento del poder adquisitivo de los consumidores. Históricamente, el mercado textil ha estado sujeto a variaciones cíclicas y de caída de beneficio cuando se produce una reducción del consumo, lo que puede darse como consecuencia de factores como el estado general de la economía, tipos de interés, disponibilidad de crédito al consumidor, presión fiscal, confianza de los consumidores en las perspectivas de la economía, condiciones generales de empleo y nivel de los salarios. Una reducción del consumo en el sector de las prendas de vestir puede provocar una caída en las ventas de los productos a las empresas que se encargan de confeccionar dichas prendas, lo que podría afectar adversamente a sus negocios, resultados y condición financiera.

Para lograr éxito en el sector textil, además de la sensibilidad a los ciclos económicos y al poder adquisitivo de los consumidores, es necesario identificar y responder de forma rápida a las exigencias de los consumidores que son susceptibles a lo que se denomina ciclos de la moda.

De este modo, el resultado de su empresa estará relacionado con el modo en que gestiona la situación de la moda en cada momento, con la velocidad con la que atenderá las tendencias de estilo y de preferencia del consumidor. Si la empresa no fuese capaz de identificar y dar una rápida respuesta a estas necesidades, sus ventas podrían disminuir y sus niveles de existencias aumentar. Esto podría obligar a la empresa a revisar sus políticas de precios y afectar, de manera adversa, a su rentabilidad.